جريدة القبس - الثلاثاء, 16 مايو, 2006 -18 ربيع الثاني 1427- رقم العدد: 11835

'القبس' تنشر نص مشروع خاص بإجراءات التنفيذ والخطوات التنظيمية والتكاليف
12 شهرا لتأسيس هيئة سوق المال مشروطة بتسريع إقرار القوانين المطلوبة

كتب المحرر الاقتصادي:
حددت شركة انترناشيونال سيكيوريتي كونسيولتانسي International Securities Consultancy (ISC) 12 شهرا لتنفيذ مشروعها لتنظيم عمل هيئة سوق المال في الكويت، مشروطة بتشريع آلية قوانين جديدة او تعديل قوانين قائمة.
واقترح مقدم المشروع اندي ولسون ان تكون هيئة سوق المال جاهزة خلال ستة أشهر مع موظفين محليين وايضا خبراء عالميين، على ان تكون غالبية عمل الخبراء العالميين في الاشهر الستة اللاحقة توجيه وتوفير معلومات وخبرة للمصادر المحلية لتهيئتهم لتولي المهام. ولهذا يتوقع مقدم المشروع ان يكون هناك تقليل تدريجي لدور الخبراء خلال الاشهر الثلاثة الاخيرة للمشروع.
وقدم ولسون عرضا مفصلا للتفاصيل بمختلف الاوجه المالية والكادر الوظيفي والمبنى المطلوب، كالتالي:
الرسوم الاستشارية: تحسب تكاليف الرسوم لهذه الخدمة الاستشارية بما قيمته 27500 US$ لكل شخص شهريا وبما يقدر ب 33 شخصا شهريا اي ما تعادل هذه التكلفة 907500 US$.
التكاليف
تم احتساب التكاليف التي تتعلق بالخدمة الاستشارية كالتالي:
- رسوم السكن بما يعادل 200 US$ لليلة الواحدة لفترة المشروع 198000$.
- رسوم بدل يومي 60 US$، 59400$.
- رسوم الاتصالات 3300$.
- رسوم الفيزا والسفرات الطارئة 1000$.
الرحلات:
لندن - كويت
استراليا - كويت
كندا - كويت
هونغ كونغ - كويت
الهند - كويت
26 رحلة بمعدل 15000 US$ - 13.000$
مجموع التكاليف 391700 US$
ستحسب جميع التكاليف كمصاريف فعلية ومرفقة اذا امكن بالوصولات او اثبات نفقات.
خدمات إضافية
يستلزم على سوق الكويت للاوراق المالية توفير مكاتب لفريق عمل ال ISC مع خدمة الانترنت والطباعة وتسهيلات آلات التصوير والعون الاداري والسكرتاري. كما يستلزم على سوق الكويت للاوراق المالية توفير سيارة مع سائقها لاستخدام المستشارين خلال فترة المشروع.
التكلفة المقدرة
التكلفة المقدرة لتأسيس هيئة اسواق المال مقدرة على اساس التجربة مع مشاريع اخرى مشابهة في العالم فإما تأسيس هيئات تنظيمية او اسواق اوراق مالية.
وستكون غالبية التكاليف محلية لذلك سيكون لدى سوق الكويت للاوراق المالية فكرة افضل عن التكلفة الفعلية المتعلقة مثلا بالملكية.
في هذه الحالة نكون حددنا متطلبات الملكية بدلا من المحاولة الى تحديد التكلفة المقدرة.
تنقسم التكاليف الى 4 جوانب رئيسية وتكون محددة اما تكاليف مقيمة او تكلفة جارية.
والجوانب الأربعة هي: 1- الموظفون، 2- الملكية، 3- الانظمة، 4- الاستشارة.
الموظفون
سوف يكون هناك مدير عام بدوام كامل مسؤول عن هيئة اسواق المال. ويكون المديرون في الاقسام التالية تحت مسؤوليته وهم: الشؤون القانونية والسياسات، الترخيص، الرقابة والتنفيذ، الادارية والمالية.
ويتمثل الموظفون في كل قسم بالدرجات التالية، تنفيذي، محقق، اداري. وبناء على تفكيرنا المبدئي وعلى حجم السوق في الكويت ومقارنة بالهيئات التنظيمية الاخرى لقد وصلنا الى الافتراض التالي في ما يخص مستوى الموظفين لكل قسم.
المبنى
نفترض ان هيئة سوق المال ستكون في مبنى مكاتب فخم في مدينة الكويت قريب نسبيا من سوق الكويت للاوراق المالية.
المساحة المطلوبة ستكون على اساس عدد الموظفين المحدد سابقا 26 الف قدم مربع، نفترض ان يكون الايجار 90 دولارا للقدم المربع الواحد وهو سعر مكتب بمستوى جيد في لندن. ولكن من المؤكد ان الاشخاص المختصين بالمباني لديكم سيكون لديهم فكرة افضل عن قيمة ايجار المباني في الكويت. بناء على فرضياتنا، سيكون الايجار السنوي 2.340 مليون دولار.
بالنسبة لتكاليف التجهيز (التجديد والمفروشات وغيرها)، نفترض ان يكون حوالي ثلث الايجار السنوي اي 780 الف دولار ولكن ايضا نتوقع ان يكون لدى المختصين بالمباني عندكم فكرة افضل عن تكاليف التجهيز محليا.
الأنظمة
لقد افترضنا في استنتاج عدد الموظفين ان تكون هناك درجة استخدام عالية نسبيا للتكنولوجيا في هيئة سوق المال. وبالتالي يقابل ذلك ارتفاع بديهي في عدد موظفي الدعم لتقنية المعلومات في قسم الشؤون الادارية والمالية.
سيكون لهيئة سوق المال موقعها الخاص على شبكة الانترنت والتي نفترض ان يكون موظفو تقنية المعلومات فيها قادرين على انشائها ودعمها.
سيكون هناك العدد المعتاد من اجهزة الكمبيوتر وبرامجها. وسيكون هناك برنامج للمحاسبة وبرنامج للموارد البشرية في قسم الشؤون الادارية والمالية.
سيكون هناك نظام معلومات آمن للادارة متصل بقاعدة بيانات مركزية. وسيحتوي على جميع المعلومات المتعلقة بالمؤسسات والاشخاص المرخصين والمسجلين. وسيكون لقاعدة البيانات ايضا مزود للمعلومات من نظام الرقابة في السوق بشكل اساسي من اجل اعداد التقارير الاحصائية وغيرها. وستحتوي قاعدة البيانات ايضا على معلومات متعلقة بالتفتيش داخليا وخارجيا والشكاوى والتحقيقات وقرارات التنفيذ.
سيتم استخدام نظام المراقبة في السوق لمتابعة التحقيقات التي بدأها سوق الكويت للاوراق المالية كالتداول على اساس معلومات يطلع عليها الشخص بحكم مركزه وغيره من اشكال سوء استخدام السوق. نتصور ان يكون لسوق الكويت للاوراق المالية، باعتباره المنظم الاول، جهاز رقابة للسوق خاص به. لن يتم استخدام نظام هيئة سوق المال لازدواجية العمل مع موظفي الرقابة في سوق الكويت للاوراق المالية ولكن سيستخدم من قبل هيئة سوق المال في تحقيقاتها الخاصة مع ممثلا مديري الشركات المتورطين بالتداول على اساس معلومات حصلوا عليها بحكم مركزهم.
يمكن ان يبلغ سوق الكويت للاوراق المالية هيئة سوق المال في حال شكل في هذا النوع من التداول، وبما انه ليس لسوق الكويت للاوراق المالية السلطة في التحقيق مع اي شخص غير اعضائه، فعليه ان يسلم التحقيق الى هيئة سوق المال عندما يشك في هذا النوع من التداول من قبل طرف غير عضو. وسيتم استخدام نظام هيئة سوق المال ايضا لمراقبة مدى فعالية رقابة سوق الكويت للاوراق المالية. ان تقدير التكلفة هو على اساس معرفتنا بانظمة مشابهة حيث يتراوح السعر من 100.000 الى اكثر من 2 مليون دولار اميركي. ان كلفة نظام الرقابة مشابه لنظام مركب عند عميل اخر.
خطوات الإعداد والتنفيذ
عرض مقدم مشروع الاجراءات التنظيمية والتنفيذية لتأسيس هيئة سوق المال والخطوات التي ستتبع في الاعداد والتنفيذ، من خلال العناوين والإجراءات التالية:
مراجعة الجوانب التشريعية:
- مراجعة الجوانب التشريعية الحالية.
- مناقشة التشريعات الجديدة.
- مسودة / تعديل التشريعات الجديدة ان احتاج الامر.
- ترسيم القوانين والتشريعات.
- تعريب القوانين ومطابقتها مع غيرها.
توصيات على الهيكل التنظيمي
- تقارير عن المنظمين العرب والخليجيين.
- مناقشة الشكل المناسب لهيئة سوق المال للكويت.
- تحضير خطة لتأسيس هيئة سوق المال.
- تحضير سوق الكويت للاوراق المالية والشركة الكويتية للمقاصة للحصول على متطلبات الترخيص.
- تنفيذ الهيكل التنظيمي.
- تحديد المصادر والاحتياجات لهيئة سوق المال.
تحديد الانظمة الرقابية للسوق
- تشغيل النظام.
- تحضير التوصيف الوظيفي.
- تحضير كتيب التعليمات.
- تعريف وتوظيف المصادر المحلية.
- تحضير البرنامج التدريبي لهيئة سوق المال.
- تولي مهام البرنامج التدريبي لهيئة سوق المال.
- توفير خبراء عالميين لفترة وجيزة.
- المساعدة مع مذكرة التفاهم MOUS.
تقديم الأوراق المالية للجمهور:
- مراجعة الخطوات لإصدار الأوراق المالية.
- تحضير اللوائح لمصدري الاوراق المالية والمستشارين.
- تعليقات على المعايير المحاسبية والتدقيق.
رقابة السوق:
- مراجعة الرقابة الأولية لسوق الكويت للأوراق المالية.
- توصيات على الانظمة والمصادر المناسبة.
- مساعدة سوق الكويت للاوراق المالية وهيئة سوق المال في كتيب الاجراءات.
برامج الاستثمار الجماعية:
- تقديم المعايير لبرامج الاستثمار الجماعية.
- تدريب موظفي هيئة سوق المال.
- فرض تنفيذ آلية برامج الاستثمار الجماعية.
التعليم:
- تقديم المعايير والمؤهلات.
- تأسيس معاهد الاوراق المالية.
- تحضير وتشغيل برامج التدريب.
- تحضير الاختبارات.
- تحضير المواد الاعلانية للمستثمرين.
تقييم وتوافق هيئة سوق المال:
- تولي مهام التقييم الذاتي.
- هيئة سوق المال توقع مذكرة التفاهم الخاصة بال IOSO.
اكمال المشروع:
خطة المشروع مدتها اثني عشر شهرا من بداية المشروع مشروطة بتشريع آلية قوانين جديدة او تعديل قوانين قائمة.